Par sécurité (Diversification) et pour chercher une performance stable, on peut etre tenté d'investir dans un ETF monde capitalisant

L'ETF monde reflète-t-il vraiment le monde ?

La valeur boursière d'un pays n'est pas forcément représentatif de sa valeur économique.
En effet, bien qu’un ETF Monde s’appelle “Monde”, il ne couvre pas tous les pays du monde mais uniquement 23 pays développés. Les pays émergents représentent tout de même entre un tiers et la moitié de l’économie mondiale en fonction du mode de calcul.

Au final, pour suivre l'économie mondiale fidèlement vous devez avoir l’allocation suivante :

• États-Unis : 30% à 55%
• Europe : 20% à 30% (et seulement 4% pour la France)
• Japon : 6% à 10%
• Émergents : 10% à 35% (attention assez volatile). NB : Xavier Delmas est 7% investit en asie et il conseille d'investir plutot sur la partie Asie des pays emergents
• Small capitalisation (non prises en compte par les indices car pas dans les 85% des capitalisations boursières du pays) : 15% à 30%

Voir Répartition mondiale des actifs boursiers

Ce n'est pas la répartition que suivent les ETF monde en général. Vous ne pouvez atteindre cette répartition qu'en faisant vous meme l'allocation sur différents ETF géographiques.

Il faut faire attention cependant. En effet, ce n'est pas parce que les populations des pays émergents commence à avoir accès à du pouvoir d'achat qu'elles vont forcément le dépensé dans des entreprises de leur pays. A l'inverse elle peuvent se ruer sur les produit des pays développé (apple par ex) pour enfin avoir le luxe. Xavier Delmas podcast chercheur de valeur

De plus, la performance des pays emergents est systématiquement inférieur à celle des pays développés.

Donc avoir une reproduction parfaitement fidèle du monde dans son ETF n'est pas forcément la meilleure chose.

Quel ETF World choisir ?

Les ETF monde sont cher (0,38% de frais). Il peut etre judicieux de se constituer soit même son propre ETF world en prenant un panier d'ETF de chaque région du monde.
Dans le même temps, on peut personnaliser son exposition au monde. Par exemple :

• Enlever les pays émergents qui sous performent
• Enlever la chine
  podcast chercheur de valeur

ETF avec peu de frais dispo sur le PEA

MSCI ACWI : plus diversifié sur les pays émergeant

Nom : iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
Capitalisation : 10,3 Mrd$
ISIN : IE00B6R52259
Frais de gestion : 0,20 %
Politique de distribution : Capitalisant
Eligibilité PEA : Non

L’indice MSCI ACWI, qui veut dire “All Country World Index” est un indice boursier qui permet d’investir dans la plupart des pays qui ont des marchés financiers ouverts.

À la différence du MSCI World qui représente 1509 grosses et moyennes capitalisations de 23 pays développés, l’indice MSCI ACWI contient 2946 grosses et moyennes capitalisations de 23 pays développés et 24 pays émergents

Le fait qu’il y ait presque 2 fois plus de valeurs dans le MSCI ACWI ne change pas totalement la donne. La raison est que, même en incluant 1500 valeurs de plus issues de 24 pays émergents, la capitalisation des grandes valeurs américaines, et plus largement, des pays développés, reste écrasante. Cependant, leur poids diminue un peu dans l’indice ACWI. Par exemple, le poids des valeurs américaines passe de 70,07 % dans l'indice MSCI World à 62,72 % dans le ACWI

En revanche comme les pays émergents ont plus de poids dans ACWI, il a une moins bonne performance que le MSCI world (190 vs 155% en 16 ans)
De plus il n'est pas éligible au PEA
{Snow ball cet article

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Nord:: ETF (Exchange Traded Fund)

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MOC :: _FINANCES PERSONNELLES
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Date :: 2024-04-30 17:19
Note N° 20240430171933