ETF monde

Par sécurité (Diversification) et pour chercher une performance stable, on peut etre tenté d'investir dans un ETF monde capitalisant

L'ETF monde reflĂšte-t-il vraiment le monde ?

La valeur boursiÚre d'un pays n'est pas forcément représentatif de sa valeur économique.
En effet, bien qu’un ETF Monde s’appelle “Monde”, il ne couvre pas tous les pays du monde mais uniquement 23 pays dĂ©veloppĂ©s. Les pays Ă©mergents reprĂ©sentent tout de mĂȘme entre un tiers et la moitiĂ© de l’économie mondiale en fonction du mode de calcul.

Au final, pour suivre l'Ă©conomie mondiale fidĂšlement vous devez avoir l’allocation suivante :

schéma - proportion des pays en bourses.jpg
Voir RĂ©partition mondiale des actifs boursiers

Ce n'est pas la répartition que suivent les ETF monde en général. Vous ne pouvez atteindre cette répartition qu'en faisant vous meme l'allocation sur différents ETF géographiques.

Il faut faire attention cependant. En effet, ce n'est pas parce que les populations des pays émergents commence à avoir accÚs à du pouvoir d'achat qu'elles vont forcément le dépensé dans des entreprises de leur pays. A l'inverse elle peuvent se ruer sur les produit des pays développé (apple par ex) pour enfin avoir le luxe. Xavier Delmas podcast chercheur de valeur

De plus, la performance des pays emergents est systématiquement inférieur à celle des pays développés.

Donc avoir une reproduction parfaitement fidÚle du monde dans son ETF n'est pas forcément la meilleure chose.

Quel ETF World choisir ?

Les ETF monde sont cher (0,38% de frais). Il peut etre judicieux de se constituer soit mĂȘme son propre ETF world en prenant un panier d'ETF de chaque rĂ©gion du monde.
Dans le mĂȘme temps, on peut personnaliser son exposition au monde. Par exemple :

ETF avec peu de frais dispo sur le PEA

ETF dispo dans le PEA

Voici un liste des différents ETF qui sont éligibles au PEA, ont peu de frais et peuvent nous permettre d'élaborer un ETF monde

Indice Nom Frais annuels ISIN VL 4.2024 Dividendes ProblĂšme Avantage Source
Monde BlackRock MSCI World 0,25% IE0002XZSHO1 4,98 € Capitalisation cher Finary
États-Unis Lyxor PEA S&P 500 0,15% FR0011871128 41,5 € Capitalisation Finary
Émergents Amundi MSCI Emerging Markets 0,20% LU1681045370 4,83 € Capitalisation Finary
Emergents AMUNDI PEA MSCI EMERGING MARKETS ESG LEADERS UCITS ETF - ACC 0,3% FR0013412020 21,61 € Capitalisation cher {Snow ball
Europe BlackRock EuroStoxx 50 0,10% IE00B53L3W79 179,08 € Capitalisation Pas assez diversifiĂ© Finary
Europe BNP Paribas Stoxx Europe 600 0,20% FR0011550193 15,57 € Capitalisation cher DiversifiĂ© Finary
Europe Amundi Idx Sol Euro Stoxx 50 UE DR € Acc 0,15% LU1681047236 125,48 € Capitalisation pas assez diversifiĂ© {Snow ball
Japon AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS ETF - EUR (Câ€‹ï»ż/â€‹ï»żD) 0,2% FR0013411980 26,83 € Capitalisation Edouard Petit
Source Finary

En ETF distribuant mais avec beaucoup de frais on Ă  :
amundi MSCI world dist LU2655993207 : 0,38% sur mon PEA
J'ai renoncé à l'utilisé car trop de frais et pas assez de dividende mais ça reste une bonne option si on bascule sur une stratégie à dividende en fin d'investissement

MSCI ACWI : plus diversifié sur les pays émergeant

Nom : iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
Capitalisation : 10,3 Mrd$
ISIN : IE00B6R52259
Frais de gestion : 0,20 %
Politique de distribution : Capitalisant
Eligibilité PEA : Non

L’indice MSCI ACWI, qui veut dire “All Country World Index” est un indice boursier qui permet d’investir dans la plupart des pays qui ont des marchĂ©s financiers ouverts.

À la diffĂ©rence du MSCI World qui reprĂ©sente 1509 grosses et moyennes capitalisations de 23 pays dĂ©veloppĂ©s, l’indice MSCI ACWI contient 2946 grosses et moyennes capitalisations de 23 pays dĂ©veloppĂ©s et 24 pays Ă©mergents

Le fait qu’il y ait presque 2 fois plus de valeurs dans le MSCI ACWI ne change pas totalement la donne. La raison est que, mĂȘme en incluant 1500 valeurs de plus issues de 24 pays Ă©mergents, la capitalisation des grandes valeurs amĂ©ricaines, et plus largement, des pays dĂ©veloppĂ©s, reste Ă©crasante. Cependant, leur poids diminue un peu dans l’indice ACWI. Par exemple, le poids des valeurs amĂ©ricaines passe de 70,07 % dans l'indice MSCI World Ă  62,72 % dans le ACWI

En revanche comme les pays Ă©mergents ont plus de poids dans ACWI, il a une moins bonne performance que le MSCI world (190 vs 155% en 16 ans)
De plus il n'est pas Ă©ligible au PEA
{Snow ball cet article

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Nord:: ETF (Exchange Traded Fund)


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MOC :: _FINANCES PERSONNELLES
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Tags :: #Note/ressource📚
Date :: 2024-04-30 17:19
Note N° 20240430171933